国寿安保稳嘉混合C
(004259)公募权益主动型混合型2017 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳嘉混合C 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳嘉混合C 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.78%，四季平均换手约81.95%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.53%)。四季度新进Top10：三一重工、中国平安、五粮液、京东方A、大亚圣象。2017 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.7800% |
| 平均换手 | 81.9500% |
| 持股集中度 | 0.0019 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.07%。
09月 末换仓：新进 中国巨石、伊利股份、华侨城A、建设银行，退出 三一重工、中国国航、丽珠集团、北京银行。12月 食品饮料行业持仓占比从 1.48% 升至 4.07%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 三一重工、中国平安、五粮液、京东方A，退出 中信银行、伊利股份、农业银行、华侨城A，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 电子(+2.63pp)、食品饮料(+4.07pp)、家用电器(+1.63pp)；净降配 银行(-1.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.53pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 1.53% | +1.53 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 1.48% | 4.07% | +4.07 |
| 电子 | 0.0% | 0.67% | 2.63% | +2.63 |
| 建筑材料 | 0.82% | 0.9% | 2.12% | +1.30 |
| 银行 | 3.5% | 6.07% | 1.9% | -1.60 |
| 轻工制造 | 0.51% | 0.0% | 1.86% | +1.35 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.63% | +1.63 |
| 机械设备 | 0.9% | 0.0% | 1.4% | +0.50 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.89% | +0.89 |
| 房地产 | 0.0% | 0.87% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.73% | 0.0% | 0.0% | -0.73 |
| 基础化工 | 1.02% | 0.86% | 0.0% | -1.02 |
| 医药生物 | 0.52% | 0.0% | 0.0% | -0.52 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-06-30 新进：—；退出：—
2017-09-30 新进：中国巨石、伊利股份、华侨城A、建设银行、泸州老窖、长盈精密；退出：三一重工、中国国航、丽珠集团、北京银行、北新建材、顾家家居
2017-12-31 新进：三一重工、中国平安、五粮液、京东方A、大亚圣象、太阳纸业、格力电器、艾华集团；退出：中信银行、伊利股份、农业银行、华侨城A、建设银行、泸州老窖、海利得、长盈精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 华侨城A | 0.87 | 3.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.65 | 17.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 长盈精密 | 0.67 | -41.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 中国巨石 | 0.9 | 42.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.83 | 17.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 建设银行 | 0.67 | 10.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 丽珠集团 | 0.52 | -25.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 北新建材 | 0.82 | 8.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 三一重工 | 0.9 | -5.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 中国国航 | 0.73 | -10.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 北京银行 | 1.28 | -18.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 顾家家居 | 0.51 | -11.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 格力电器 | 1.63 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 京东方A | 1.53 | -8.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 五粮液 | 4.07 | -16.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 大亚圣象 | 0.92 | -11.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 太阳纸业 | 0.94 | 18.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 三一重工 | 1.4 | -13.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.89 | -6.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 艾华集团 | 1.1 | 2.42 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 华侨城A | 0.87 | 3.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.65 | 17.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 海利得 | 0.86 | -13.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 长盈精密 | 0.67 | -41.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.83 | 17.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 农业银行 | 2.21 | 0.26 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 建设银行 | 0.67 | 10.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中信银行 | 1.22 | -1.59 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。