安信工业4.0灵活配置混合A

安信工业4.0灵活配置混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

安信工业4.0灵活配置混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.02%，四季平均换手约93.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.99%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国电信、北汽蓝谷、博众精工、恒立液压、汇川技术。2023 年调仓：新进 26 笔（5 盈 / 21 亏）；退出 22 笔（规避 20 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 7.05% 调整至 12.07%。

Q2 末换仓：新进 东芯股份、中兴通讯、信科移动、兆易创新，退出 中控技术、博思软件、广联达、英维克。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 10.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三一重工、三花智控、中国移动、中望软件，退出 东山精密、东芯股份、中兴通讯、信科移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电信、北汽蓝谷、博众精工、恒立液压，退出 三一重工、中国移动、中集集团、儒竞科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 通信(+2.46pp)、机械设备(+5.02pp)、家用电器(+3.81pp)；净降配 电子(-4.7pp)、计算机(-7.1pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.11%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.99pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.99pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东芯股份、中兴通讯、信科移动、兆易创新、卡莱特、能科科技、金山办公、长虹美菱、雅克科技；退出：中控技术、博思软件、广联达、英维克、远光软件

2023-09-30 新进：三一重工、三花智控、中国移动、中望软件、中集集团、儒竞科技、宁德时代、美的集团、长城汽车；退出：东山精密、东芯股份、中兴通讯、信科移动、兆易创新、卡莱特、能科科技、金山办公、长虹美菱、雅克科技

2023-12-31 新进：中国电信、北汽蓝谷、博众精工、恒立液压、汇川技术、海天精工、海康威视、绿的谐波；退出：三一重工、中国移动、中集集团、儒竞科技、宁德时代、美的集团、长城汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/21；退出 规避/错失 20/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。