建信鑫稳回报灵活配置混合C

建信鑫稳回报灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信鑫稳回报灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.77%，四季平均换手约92.37%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.18%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：厦门钨业、安集科技、德明利、扬杰科技、新易盛。2026 年调仓：新进 26 笔（3 盈 / 23 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、医药生物。

Q2 末换仓：新进 ST臻镭、万辰集团、招商银行、沪电股份，退出 华友钴业、华工科技、新华保险、春风动力。Q3 再平衡：新进 上海医药、亿纬锂能、北京银行、杭州银行，退出 ST臻镭、万辰集团、招商银行、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 厦门钨业、安集科技、德明利、扬杰科技，退出 上海医药、亿纬锂能、北京银行、杭州银行，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.29% 附近；主要经由 华工科技、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：ST臻镭、万辰集团、招商银行、沪电股份、生益科技、立讯精密、迈瑞医疗；退出：华友钴业、华工科技、新华保险、春风动力、生益电子、皓元医药、金诚信

2026-03-31 新进：上海医药、亿纬锂能、北京银行、杭州银行、永兴材料、江苏银行、邮储银行、鄂尔多斯、顺丰控股；退出：ST臻镭、万辰集团、招商银行、新易盛、生益科技、立讯精密、紫金矿业、药明康德、迈瑞医疗

2026-06-30 新进：厦门钨业、安集科技、德明利、扬杰科技、新易盛、生益科技、盛美上海、睿创微纳、绿的谐波、香农芯创；退出：上海医药、亿纬锂能、北京银行、杭州银行、永兴材料、江苏银行、沪电股份、邮储银行、鄂尔多斯、顺丰控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/23；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。