长信消费精选量化股票A

长信消费精选量化股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长信消费精选量化股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.0%，四季平均换手约73.67%。最近一季新进Top10：伊利股份、天润乳业、安井食品、山西汾酒、海天味业。2026 年调仓：新进 18 笔（9 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 14 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 10.34%。

Q2 末换仓：新进 今世缘、口子窖、山西汾酒、金种子酒，退出 古井贡酒、水井坊、洋河股份、金徽酒。Q3 再平衡：新进 众兴菌业、华凯易佰、同花顺、富特科技，退出 今世缘、伊力特、口子窖、天佑德酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 15.61% 升至 34.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊利股份、天润乳业、安井食品、山西汾酒，退出 众兴菌业、华凯易佰、同花顺、富特科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 农林牧渔(+10.34pp)；净降配 食品饮料(-32.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：今世缘、口子窖、山西汾酒、金种子酒；退出：古井贡酒、水井坊、洋河股份、金徽酒

2026-03-31 新进：众兴菌业、华凯易佰、同花顺、富特科技、恒林股份、牧原股份、贵州茅台、重庆啤酒；退出：今世缘、伊力特、口子窖、天佑德酒、山西汾酒、舍得酒业、酒鬼酒、金种子酒

2026-06-30 新进：伊利股份、天润乳业、安井食品、山西汾酒、海天味业、温氏股份；退出：众兴菌业、华凯易佰、同花顺、富特科技、恒林股份、重庆啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/9；退出 规避/错失 14/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。