华泰柏瑞量化阿尔法A

华泰柏瑞量化阿尔法A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞量化阿尔法A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.77%，四季平均换手约98.23%。最近一季新进Top10：乔治白、双乐股份、宁波富邦、建科智能、晨化股份。2026 年调仓：新进 29 笔（12 盈 / 17 亏）；退出 29 笔（规避 11 / 错失 18）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、电力设备。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 2.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 南都物业、泰福泵业、百达精工、联诚精密，退出 农尚环境、华体科技、华蓝集团、和顺电气。Q3 再平衡：新进 中达安、共同药业、力盛体育、唯赛勃，退出 华绿生物、南都物业、泰福泵业、百达精工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乔治白、双乐股份、宁波富邦、建科智能，退出 中达安、共同药业、力盛体育、唯赛勃，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：南都物业、泰福泵业、百达精工、联诚精密、赛福天、达刚控股、雄塑科技、顶固集创、鸿铭股份；退出：农尚环境、华体科技、华蓝集团、和顺电气、奥联电子、新宏泽、江西长运、百邦科技、罗平锌电

2026-03-31 新进：中达安、共同药业、力盛体育、唯赛勃、百邦科技、祖名股份、福建金森、西点药业、路德科技、金利华电；退出：华绿生物、南都物业、泰福泵业、百达精工、联诚精密、赛福天、达刚控股、雄塑科技、顶固集创、鸿铭股份

2026-06-30 新进：乔治白、双乐股份、宁波富邦、建科智能、晨化股份、经纬股份、翔腾新材、艾隆科技、趣睡科技、金埔园林；退出：中达安、共同药业、力盛体育、唯赛勃、百邦科技、祖名股份、福建金森、西点药业、路德科技、金利华电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/17；退出 规避/错失 11/18。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。