诺德量化蓝筹增强混合C

诺德量化蓝筹增强混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

诺德量化蓝筹增强混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.85%，四季平均换手约84.03%。最近一季新进Top10：东兴证券、东方证券、同花顺、广电计量、恒生电子。2026 年调仓：新进 22 笔（10 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 28.72%，计算机 由 4.79% 至 12.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中国船舶、京沪高铁、国泰集团，退出 伊利股份、保利发展、华秦科技、天健集团。Q3 再平衡：新进 东华能源、东方财富、云天励飞、国泰海通，退出 京沪高铁、国泰集团、日联科技、苏垦农发，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 13.4% 升至 28.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东兴证券、东方证券、同花顺、广电计量，退出 东华能源、中兵红箭、中国船舶、云天励飞，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、房地产、食品饮料 等方向；净加仓 社会服务(+4.05pp)、非银金融(+28.72pp)、计算机(+7.23pp)；净降配 国防军工(-10.83pp)、房地产(-14.57pp)、食品饮料(-4.03pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信证券、中国船舶、京沪高铁、国泰集团、日联科技、海康威视、苏垦农发、贵州茅台、金山办公；退出：伊利股份、保利发展、华秦科技、天健集团、宝信软件、招商蛇口、海格通信、润达医疗、陆家嘴

2026-03-31 新进：东华能源、东方财富、云天励飞、国泰海通、景旺电子、苏盐井神；退出：京沪高铁、国泰集团、日联科技、苏垦农发、贵州茅台、金山办公

2026-06-30 新进：东兴证券、东方证券、同花顺、广电计量、恒生电子、财通证券、金山办公；退出：东华能源、中兵红箭、中国船舶、云天励飞、景旺电子、海康威视、苏盐井神

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/12；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。