华夏睿磐泰利混合C

华夏睿磐泰利混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏睿磐泰利混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.72%，四季平均换手约94.53%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中矿资源、宏桥控股、峰岹科技、摩尔线程、敷尔佳。2026 年调仓：新进 27 笔（5 盈 / 22 亏）；退出 27 笔（规避 21 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、电子。

Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国建筑、乔锋智能、华夏银行，退出 万通智控、中国中铁、中金公司、交通银行。Q3 再平衡：新进 万科A、博盈特焊、山东路桥、广发证券，退出 中国人寿、乔锋智能、华夏银行、国信证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中矿资源、宏桥控股、峰岹科技、摩尔线程，退出 万科A、中国建筑、博盈特焊、山东路桥，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国人寿、中国建筑、乔锋智能、华夏银行、国信证券、平安银行、昊华科技、百济神州、聚胶股份、西典新能；退出：万通智控、中国中铁、中金公司、交通银行、双汇发展、圣泉集团、安克创新、广发证券、珠城科技、维峰电子

2026-03-31 新进：万科A、博盈特焊、山东路桥、广发证券、爱尔眼科、物产中大、西部矿业、青松股份；退出：中国人寿、乔锋智能、华夏银行、国信证券、平安银行、昊华科技、聚胶股份、西典新能

2026-06-30 新进：中矿资源、宏桥控股、峰岹科技、摩尔线程、敷尔佳、澜起科技、睿创微纳、蓝特光学、金山办公；退出：万科A、中国建筑、博盈特焊、山东路桥、广发证券、爱尔眼科、物产中大、西部矿业、青松股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/22；退出 规避/错失 21/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。