银华食品饮料量化股票发起式C

银华食品饮料量化股票发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

银华食品饮料量化股票发起式C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.07%，四季平均换手约28.27%。最近一季新进Top10：养元饮品、洋河股份。2026 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 51.74% 调整至 54.66%。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 51.74% 升至 55.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 双汇发展，退出 古井贡酒。Q3 再平衡：新进 安琪酵母、青岛啤酒，退出 双汇发展、洋河股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 养元饮品、洋河股份，退出 今世缘、青岛啤酒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 食品饮料(+2.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：双汇发展；退出：古井贡酒

2026-03-31 新进：安琪酵母、青岛啤酒；退出：双汇发展、洋河股份

2026-06-30 新进：养元饮品、洋河股份；退出：今世缘、青岛啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 4/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。