汇添富民安增益定开混合C
(005330)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
汇添富民安增益定开混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
汇添富民安增益定开混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.61%，四季平均换手约55.57%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：华阳股份、唐人神、牧原股份、盾安环境、立讯精密。2023 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 20.6100% |
| 平均换手 | 55.5700% |
| 持股集中度 | 0.0057 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.18%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 3.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 周大生、开立医疗、恒瑞医药、恩华药业，退出 中国移动、丸美股份、开普云、沪电股份。Q3 再平衡：新进 嘉益股份、锦波生物，退出 周大生、泸州老窖，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华阳股份、唐人神、牧原股份、盾安环境，退出 宁德时代、海能技术、潮宏基、迎驾贡酒，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、通信、美容护理 等方向；净加仓 农林牧渔(+1.96pp)、医药生物(+7.18pp)、轻工制造(+3.45pp)；净降配 食品饮料(-4.36pp)、电力设备(-2.85pp)、通信(-1.83pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.85pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.85pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.85pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.85% | 3.42% | 2.77% | 0.0% | -2.85 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 3.44% | 6.46% | 7.18% | +7.18 |
| 食品饮料 | 8.82% | 8.93% | 6.32% | 4.46% | -4.36 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.92% | 3.45% | +3.45 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.96% | +1.96 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.8% | +1.80 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
| 电子 | 1.32% | 0.0% | 0.0% | 0.92% | -0.40 |
| 纺织服饰 | 1.2% | 2.93% | 2.02% | 0.0% | -1.20 |
| 电力设备 | 2.85% | 3.42% | 2.77% | 0.0% | -2.85 |
| 传媒 | 1.14% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.14 |
| 通信 | 1.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.83 |
| 美容护理 | 1.55% | 0.0% | 1.04% | 0.0% | -1.55 |
| 机械设备 | 1.06% | 1.49% | 1.22% | 0.0% | -1.06 |
| 计算机 | 0.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.95 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.85% | 3.42% | 2.77% | 0% | -2.85 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.85% | 3.42% | 2.77% | 0% | -2.85 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：周大生、开立医疗、恒瑞医药、恩华药业、迎驾贡酒；退出：中国移动、丸美股份、开普云、沪电股份、芒果超媒
2023-09-30 新进：嘉益股份、锦波生物；退出：周大生、泸州老窖
2023-12-31 新进：华阳股份、唐人神、牧原股份、盾安环境、立讯精密；退出：宁德时代、海能技术、潮宏基、迎驾贡酒、锦波生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恩华药业 | 1.28 | -14.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 周大生 | 0.97 | -0.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 开立医疗 | 0.97 | -10.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.19 | -6.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 迎驾贡酒 | 1.29 | 15.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 沪电股份 | 1.32 | -2.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 芒果超媒 | 1.14 | -8.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国移动 | 1.83 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 丸美股份 | 1.55 | -15.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 开普云 | 0.95 | -13.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 嘉益股份 | 0.92 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 锦波生物 | 1.04 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 2.87 | 3.38 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 周大生 | 0.97 | -0.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 盾安环境 | 0.97 | -8.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.92 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 唐人神 | 0.97 | -16.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 0.99 | 4.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华阳股份 | 1.8 | -3.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 潮宏基 | 2.02 | 2.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 2.77 | -19.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 迎驾贡酒 | 1.68 | -9.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海能技术 | 1.22 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 锦波生物 | 1.04 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。