国富新趋势混合A
(005552)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
国富新趋势混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国富新趋势混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.87%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：三全食品、中国核电、会稽山、卫星化学、招商银行。2021 年调仓：新进 19 笔（4 盈 / 15 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.8700% |
| 平均换手 | 77.4700% |
| 持股集中度 | 0.0022 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、家用电器。
Q2 末换仓：新进 中创智领、华夏航空、卫星化学、江苏银行，退出 万科A、兔宝宝、兴业银行、天铁股份。Q3 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 4.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三峡能源、伊力特、华能国际、国投电力，退出 中创智领、中国平安、华夏航空、卫星化学，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三全食品、中国核电、会稽山、卫星化学，退出 伊力特、华能国际、国投电力、天铁股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、非银金融 等方向；净加仓 食品饮料(+2.78pp)、公用事业(+2.07pp)；净降配 家用电器(-4.3pp)、非银金融(-2.06pp)、银行(-2.52pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-1.55pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.55 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 1.24% | 2.78% | +2.78 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 4.2% | 2.07% | +2.07 |
| 银行 | 4.48% | 2.92% | 3.18% | 1.96% | -2.52 |
| 有色金属 | 1.76% | 1.45% | 1.63% | 1.49% | -0.27 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.17% | +1.17 |
| 基础化工 | 2.01% | 2.54% | 1.4% | 0.79% | -1.22 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.76% | +0.76 |
| 家用电器 | 4.3% | 0.86% | 0.0% | 0.0% | -4.30 |
| 机械设备 | 1.09% | 1.68% | 1.41% | 0.0% | -1.09 |
| 非银金融 | 2.06% | 0.82% | 0.0% | 0.0% | -2.06 |
| 建筑材料 | 1.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.37 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.72% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 1.06% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.06 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.6% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.67% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中创智领、华夏航空、卫星化学、江苏银行、海洋王、潍柴动力；退出：万科A、兔宝宝、兴业银行、天铁股份、格力电器、海尔智家
2021-09-30 新进：三峡能源、伊力特、华能国际、国投电力、天铁股份、广汇能源；退出：中创智领、中国平安、华夏航空、卫星化学、海洋王、潍柴动力
2021-12-31 新进：三全食品、中国核电、会稽山、卫星化学、招商银行、泛微网络、鸣志电器；退出：伊力特、华能国际、国投电力、天铁股份、广汇能源、永创智能、江苏银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 潍柴动力 | 0.67 | -3.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 卫星化学 | 2.54 | -0.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海洋王 | 0.86 | 19.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华夏航空 | 0.72 | -35.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 1.76 | -18.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中创智领 | 0.76 | -0.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 1.06 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 2.75 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兔宝宝 | 1.37 | -8.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 天铁股份 | 2.01 | 32.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 1.55 | -16.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.65 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天铁股份 | 1.4 | -5.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华能国际 | 1.44 | 17.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊力特 | 1.24 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 1.6 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国投电力 | 1.32 | -4.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 1.44 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.67 | -3.97 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卫星化学 | 2.54 | -0.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海洋王 | 0.86 | 19.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华夏航空 | 0.72 | -35.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.82 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中创智领 | 0.76 | -0.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三全食品 | 0.99 | -25.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 卫星化学 | 0.79 | -1.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.96 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 会稽山 | 1.79 | -19.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国核电 | 1.08 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泛微网络 | 0.76 | -23.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鸣志电器 | 1.17 | -31.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天铁股份 | 1.4 | -5.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能国际 | 1.44 | 17.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伊力特 | 1.24 | 0.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广汇能源 | 1.6 | -24.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 国投电力 | 1.32 | -4.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 江苏银行 | 1.43 | 0.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 永创智能 | 1.41 | 17.26 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/15；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。