鹏华产业精选混合A

鹏华产业精选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华产业精选混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.44%，四季平均换手约67.87%。四季度新进Top10：三友医疗、奥浦迈、新锐股份、热景生物、瑞普生物。2024 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.74% 调整至 36.77%，机械设备 由 0% 至 4.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 10.74% 升至 33.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 仙琚制药、华海药业、博雅生物、可孚医疗，退出 中牧股份、仙乐健康、信测标准、华兰股份。Q3 再平衡：新进 三诺生物、四方光电、普洛药业，退出 健之佳、华统股份、博雅生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三友医疗、奥浦迈、新锐股份、热景生物，退出 仙琚制药、华海药业、四方光电、国邦医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、社会服务、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+4.31pp)、医药生物(+26.03pp)；净降配 美容护理(-2.81pp)、社会服务(-3.81pp)、基础化工(-8.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：仙琚制药、华海药业、博雅生物、可孚医疗、国邦医药、振德医疗；退出：中牧股份、仙乐健康、信测标准、华兰股份、润丰股份、润本股份

2024-09-30 新进：三诺生物、四方光电、普洛药业；退出：健之佳、华统股份、博雅生物

2024-12-31 新进：三友医疗、奥浦迈、新锐股份、热景生物、瑞普生物、迪哲医药、鱼跃医疗；退出：仙琚制药、华海药业、四方光电、国邦医药、振德医疗、普洛药业、科拓生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 13/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。