创金合信新能源汽车股票C

创金合信新能源汽车股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信新能源汽车股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.5%，四季平均换手约52.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.44%)。最近一季新进Top10：中材科技、华友钴业、嘉元科技、法拉电子。2026 年调仓：新进 12 笔（3 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 12.31% 调整至 34.82%，电力设备 由 9.52% 至 25.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 9.52% 升至 23.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 北京君正、天岳先进、宏发股份、拓普集团，退出 兴业银锡、国电南瑞、星宇股份、潍柴动力。Q3 再平衡：新进 杉杉股份，退出 新泉股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中材科技、华友钴业、嘉元科技、法拉电子，退出 拓普集团、杉杉股份、浙江荣泰、银轮股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 电力设备(+15.79pp)、建筑材料(+4.69pp)、电子(+22.51pp)；净降配 汽车(-24.17pp)、有色金属(-5.92pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（5.88%→9.06%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.56pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.56pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.56pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：北京君正、天岳先进、宏发股份、拓普集团、浙江荣泰、科达利、银轮股份；退出：兴业银锡、国电南瑞、星宇股份、潍柴动力、玲珑轮胎、豪威集团、豪能股份

2026-03-31 新进：杉杉股份；退出：新泉股份

2026-06-30 新进：中材科技、华友钴业、嘉元科技、法拉电子；退出：拓普集团、杉杉股份、浙江荣泰、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/9；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。