创金合信工业周期股票C

创金合信工业周期股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信工业周期股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.65%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.62%)。最近一季新进Top10：中国巨石、中微公司、中材科技、科达利。2026 年调仓：新进 11 笔（2 盈 / 9 亏）；退出 11 笔（规避 7 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 机械设备 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 10.64%，机械设备 由 0% 至 4.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 云铝股份、均胜电子、长盈精密、阳光电源，退出 三花智控、大全能源、豪能股份、通威股份。Q3 再平衡：新进 天山铝业、恒立液压、杰瑞股份，退出 均胜电子、科达利、长盈精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 10.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、中微公司、中材科技、科达利，退出 云铝股份、天山铝业、恒立液压、阳光电源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 机械设备(+4.28pp)、建筑材料(+10.64pp)、电子(+3.0pp)；净降配 电力设备(-4.88pp)、汽车(-10.74pp)、家用电器(-2.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.44%→9.88%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.18pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.18pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：云铝股份、均胜电子、长盈精密、阳光电源；退出：三花智控、大全能源、豪能股份、通威股份

2026-03-31 新进：天山铝业、恒立液压、杰瑞股份；退出：均胜电子、科达利、长盈精密

2026-06-30 新进：中国巨石、中微公司、中材科技、科达利；退出：云铝股份、天山铝业、恒立液压、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/9；退出 规避/错失 7/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。