平安优势产业混合A

平安优势产业混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安优势产业混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.19%，四季平均换手约67.87%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：兆易创新、新金路、民爆光电、江海股份、生益科技。2026 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 14.38% 调整至 29.04%，基础化工 由 4.71% 至 4.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 寒武纪、涛涛车业、赛轮轮胎，退出 东材科技、沪光股份、路维光电。Q3 再平衡：新进 广汇物流、新澳股份、普冉股份、潍柴动力，退出 寒武纪、恒铭达、新易盛、杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 9.37% 升至 29.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、新金路、民爆光电、江海股份，退出 广汇物流、新澳股份、潍柴动力、爱迪特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、汽车、有色金属 等方向；净加仓 电子(+14.66pp)、家用电器(+3.2pp)；净降配 机械设备(-4.29pp)、汽车(-8.61pp)、有色金属(-8.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、资源/有色）；相应下降：AI算力/光模块(-9.25pp)、资源/有色(-8.93pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 9.25% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 8.93pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：寒武纪、涛涛车业、赛轮轮胎；退出：东材科技、沪光股份、路维光电

2026-03-31 新进：广汇物流、新澳股份、普冉股份、潍柴动力、爱迪特、联瑞新材；退出：寒武纪、恒铭达、新易盛、杰克科技、涛涛车业、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：兆易创新、新金路、民爆光电、江海股份、生益科技、盛科通信、艾华集团；退出：广汇物流、新澳股份、潍柴动力、爱迪特、紫金矿业、联瑞新材、隆鑫通用

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 12/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。