长安鑫盈混合A

长安鑫盈混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长安鑫盈混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.0%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、中科曙光、中科蓝讯、乐鑫科技、兆威机电。2024 年调仓：新进 17 笔（11 盈 / 6 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 13.13% 调整至 30.97%，计算机 由 4.98% 至 4.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 13.13% 升至 25.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 博瑞医药、海尔智家、立讯精密、胜宏科技，退出 上海电影、传音控股、大华股份、昆药集团。Q3 再平衡：新进 歌尔股份、比亚迪、水晶光电、长电科技，退出 博瑞医药、工业富联、海尔智家、鹏鼎控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、中科曙光、中科蓝讯、乐鑫科技，退出 中际旭创、天孚通信、新易盛、歌尔股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电子(+17.84pp)、电力设备(+4.49pp)；净降配 通信(-17.9pp)、医药生物(-7.94pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.07%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-4.46pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.46pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：博瑞医药、海尔智家、立讯精密、胜宏科技、鹏鼎控股；退出：上海电影、传音控股、大华股份、昆药集团、特宝生物

2024-09-30 新进：歌尔股份、比亚迪、水晶光电、长电科技；退出：博瑞医药、工业富联、海尔智家、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：中兴通讯、中科曙光、中科蓝讯、乐鑫科技、兆威机电、寒武纪、恒玄科技、恺英网络；退出：中际旭创、天孚通信、新易盛、歌尔股份、比亚迪、沪电股份、立讯精密、胜宏科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/6；退出 规避/错失 14/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。