太平睿盈混合A

太平睿盈混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平睿盈混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.3%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(1.4%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中国太保、中国神华、工商银行、长江电力。2026 年调仓：新进 11 笔（9 盈 / 2 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 8.69% 调整至 8.56%。

Q2 末换仓：新进 中芯国际、中际旭创、沪电股份、源杰科技，退出 伟创电气、工业富联、海光信息、鹏鼎控股。Q3 再平衡：新进 佰维存储、拓荆科技、普冉股份，退出 三花智控、中芯国际、寒武纪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中国神华、工商银行、长江电力，退出 天孚通信、拓荆科技、沪电股份、胜宏科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 公用事业(+1.62pp)、煤炭(+1.53pp)；净降配 家用电器(-2.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 1.83% 附近；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中芯国际、中际旭创、沪电股份、源杰科技；退出：伟创电气、工业富联、海光信息、鹏鼎控股

2026-03-31 新进：佰维存储、拓荆科技、普冉股份；退出：三花智控、中芯国际、寒武纪

2026-06-30 新进：中国太保、中国神华、工商银行、长江电力；退出：天孚通信、拓荆科技、沪电股份、胜宏科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/2；退出 规避/错失 6/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。