太平睿盈混合A
(006973)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
太平睿盈混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿盈混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.91%，四季平均换手约65.73%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万润股份、中信博、当升科技、精工钢构、航发动力。2021 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 7 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.9100% |
| 平均换手 | 65.7300% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.5%。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、宏发股份，退出 万科A、东方财富。Q3 再平衡：新进 东方财富、伯特利、卧龙电驱、海尔智家，退出 三花智控、中国平安、双汇发展、宏发股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 1.31% 升至 4.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万润股份、中信博、当升科技、精工钢构，退出 三峡能源、东方财富、伯特利、海尔智家，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+1.83pp)、电力设备(+4.5pp)、医药生物(+2.42pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.49% | 0.57% | 1.24% | 0.0% | -0.49 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.72% | 1.31% | 4.5% | +4.50 |
| 医药生物 | 0.96% | 0.93% | 0.53% | 3.38% | +2.42 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.83% | +1.83 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 银行 | 0.66% | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -0.66 |
| 房地产 | 0.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
| 公用事业 | 0.77% | 1.54% | 1.32% | 0.0% | -0.77 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.26% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 1.25% | 0.52% | 1.01% | 0.0% | -1.25 |
| 食品饮料 | 1.21% | 1.29% | 0.0% | 0.0% | -1.21 |
| 家用电器 | 1.11% | 1.4% | 1.24% | 0.0% | -1.11 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、宏发股份；退出：万科A、东方财富
2021-09-30 新进：东方财富、伯特利、卧龙电驱、海尔智家、潍柴动力、福斯特；退出：三花智控、中国平安、双汇发展、宏发股份、平安银行、贵州茅台
2021-12-31 新进：万润股份、中信博、当升科技、精工钢构、航发动力、豪威集团、迈瑞医疗、隆基绿能；退出：三峡能源、东方财富、伯特利、海尔智家、潍柴动力、福斯特、美的集团、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宏发股份 | 0.72 | -0.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.59 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 0.72 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东方财富 | 0.59 | 20.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 0.6 | 4.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.01 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 卧龙电驱 | 0.61 | 37.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.6 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伯特利 | 0.66 | 55.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 福斯特 | 0.7 | 2.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.65 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 双汇发展 | 0.58 | -14.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三花智控 | 0.83 | -5.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.71 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宏发股份 | 0.72 | -0.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.52 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万润股份 | 1.01 | -23.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 当升科技 | 0.81 | -13.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 1.02 | -19.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 精工钢构 | 0.77 | 7.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 航发动力 | 0.77 | -29.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 1.22 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 0.82 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信博 | 0.94 | -53.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.64 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 0.6 | 4.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.01 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.6 | 14.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.74 | 3.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.58 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伯特利 | 0.66 | 55.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 福斯特 | 0.7 | 2.96 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 7/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。