中金新医药股票A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中金新医药股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.38%，四季平均换手约36.2%。四季度新进Top10：ST人福、联影医疗。2024 年调仓：新进 7 笔（2 盈 / 5 亏）；退出 7 笔（规避 4 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.3800% |
| 平均换手 | 36.2000% |
| 持股集中度 | 0.0289 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物。
Q2 末换仓：新进 ST人福、亚辉龙、安图生物，退出 人福医药、百克生物、益丰药房。Q3 再平衡：新进 人福医药、惠泰医疗、爱博医疗、百利天恒，退出 ST人福、亚辉龙、兴齐眼药、同仁堂，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、联影医疗，退出 人福医药、科伦药业，持仓进一步向龙头集中。
净降配 医药生物(-2.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 52.49% | 49.38% | 49.29% | 50.37% | -2.12 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST人福、亚辉龙、安图生物；退出：人福医药、百克生物、益丰药房
2024-09-30 新进：人福医药、惠泰医疗、爱博医疗、百利天恒、科伦药业；退出：ST人福、亚辉龙、兴齐眼药、同仁堂、安图生物
2024-12-31 新进：ST人福、联影医疗；退出：人福医药、科伦药业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安图生物 | 3.17 | 4.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亚辉龙 | 3.01 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 益丰药房 | 3.6 | -38.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 百克生物 | 2.63 | -36.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 科伦药业 | 2.71 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 爱博医疗 | 2.66 | -8.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 百利天恒 | 4.39 | -2.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 3.72 | -9.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴齐眼药 | 2.77 | -34.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 同仁堂 | 6.47 | 10.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安图生物 | 3.17 | 4.54 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亚辉龙 | 3.01 | 2.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 联影医疗 | 3.19 | -3.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 2.71 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/5；退出 规避/错失 4/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。