浦银安盛环保新能源C
(007164)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
浦银安盛环保新能源C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛环保新能源C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.41%，四季平均换手约65.1%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.06%)。四季度新进Top10：固德威、晶科能源、海优新材。2022 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.4100% |
| 平均换手 | 65.1000% |
| 持股集中度 | 0.0241 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 40.25% 调整至 46.7%。
Q2 末换仓：新进 固德威、德业股份、拓普集团、昱能科技，退出 亿纬锂能、帝尔激光、海优新材、福斯特。Q3 电力设备行业持仓占比从 41.25% 升至 48.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 派能科技、禾迈股份、科士达、英杰电气，退出 固德威、宁德时代、拓普集团、横店东磁，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 固德威、晶科能源、海优新材，退出 派能科技、科士达、英杰电气，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电力设备(+6.45pp)；净降配 机械设备(-5.09pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-2.74pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 7.8% 逐季回落至年末 5.06%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 7.8% 逐季回落至年末 5.06%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 7.8% | 6.55% | 5.57% | 5.06% | -2.74 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 40.25% | 41.25% | 48.65% | 46.7% | +6.45 |
| 机械设备 | 5.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.09 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.95% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.73% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.8% | 6.55% | 5.57% | 5.06% | -2.74 | 明显减仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.8% | 6.55% | 5.57% | 5.06% | -2.74 | 明显减仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：固德威、德业股份、拓普集团、昱能科技、横店东磁、索通发展、锦浪科技；退出：亿纬锂能、帝尔激光、海优新材、福斯特、福莱特、隆基股份、青鸟消防
2022-09-30 新进：派能科技、禾迈股份、科士达、英杰电气、阳光电源；退出：固德威、宁德时代、拓普集团、横店东磁、索通发展
2022-12-31 新进：固德威、晶科能源、海优新材；退出：派能科技、科士达、英杰电气
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 横店东磁 | 5.44 | -25.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 锦浪科技 | 4.91 | 3.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 3.73 | 7.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 索通发展 | 3.95 | -24.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 德业股份 | 4.31 | 50.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 昱能科技 | 4.9 | 26.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 固德威 | 3.81 | -9.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 青鸟消防 | 5.09 | -34.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 4.72 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 帝尔激光 | 2.95 | -27.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 2.98 | -7.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 福莱特 | 3.13 | -15.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 福斯特 | 3.23 | -42.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 海优新材 | 2.99 | -3.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科士达 | 3.29 | 25.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 5.57 | 1.07 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 英杰电气 | 3.25 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 禾迈股份 | 4.36 | -14.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 派能科技 | 4.78 | -21.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 横店东磁 | 5.44 | -25.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 6.55 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 拓普集团 | 3.73 | 7.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 索通发展 | 3.95 | -24.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 固德威 | 3.81 | -9.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 晶科能源 | 2.96 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 固德威 | 4.43 | -10.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海优新材 | 3.77 | -10.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科士达 | 3.29 | 25.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 英杰电气 | 3.25 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 派能科技 | 4.78 | -21.09 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 12/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。