博时优势企业灵活配置混合C
(007234)公募权益主动型混合型LOF2021 自然年 · 重仓透视
博时优势企业灵活配置混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博时优势企业灵活配置混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.9%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。2021 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.9000% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0196 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 基础化工 与 钢铁 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 11.78%，钢铁 由 0% 至 6.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 14.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：退出 万华化学、中信特钢、中国中免、华能水电，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 有色金属(+6.24pp)、电子(+3.9pp)、基础化工(+11.78pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.26%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 3.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 14.2% | 0.0% | 11.78% | +11.78 |
| 钢铁 | 0.0% | 4.76% | 0.0% | 6.57% | +6.57 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.24% | +6.24 |
| 电子 | 0.0% | 4.85% | 0.0% | 3.9% | +3.90 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.92% | +2.92 |
| 交通运输 | 0.0% | 4.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 3.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 5.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 3.26% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 3.26% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：—；退出：万华化学、中信特钢、中国中免、华能水电、华鲁恒升、宁德时代、山东高速、扬农化工、立讯精密、迈瑞医疗
2021-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中信特钢 | 4.76 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.85 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 3.26 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 3.37 | -19.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华能水电 | 5.55 | 47.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 万华化学 | 4.51 | -1.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 山东高速 | 4.98 | -9.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 5.75 | 6.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 扬农化工 | 3.94 | -6.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国中免 | 3.87 | -13.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中信特钢 | 4.76 | -1.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 4.85 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 3.26 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.37 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华能水电 | 5.55 | 47.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万华化学 | 4.51 | -1.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山东高速 | 4.98 | -9.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 5.75 | 6.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 扬农化工 | 3.94 | -6.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 3.87 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信特钢 | 6.57 | -2.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广发证券 | 2.58 | -28.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 云铝股份 | 2.62 | 22.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 神火股份 | 3.62 | 54.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 电投能源 | 2.92 | 16.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.9 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天山铝业 | 2.62 | -5.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 卓胜微 | 2.34 | -35.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万华化学 | 3.76 | -19.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 8.02 | 4.06 | 新进正确·小幅盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。