汇添富科技创新混合C

汇添富科技创新混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富科技创新混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.06%，四季平均换手约51.9%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(6.77%)、半导体设备/材料(3.86%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比6.79%→期末 10.63%）。最近一季新进Top10：精智达。2026 年调仓：新进 11 笔（8 盈 / 3 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 通信 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 20.79%，通信 由 11.06% 至 12.83%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东山精密、中控技术、中矿资源、杰瑞股份，退出 兴森科技、工业富联、杰华特、沪电股份。Q3 再平衡：新进 中微公司、北方华创、大族激光、源杰科技，退出 东山精密、中矿资源、寒武纪、杰瑞股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 10.81% 升至 20.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 精智达，退出 科士达，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+1.77pp)、机械设备(+20.79pp)；净降配 电子(-6.57pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+3.86pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 6.79% 逐季抬升至年末 10.63%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.86%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、中控技术、中矿资源、杰瑞股份、科士达、鼎龙股份；退出：兴森科技、工业富联、杰华特、沪电股份

2026-03-31 新进：中微公司、北方华创、大族激光、源杰科技；退出：东山精密、中矿资源、寒武纪、杰瑞股份、深南电路

2026-06-30 新进：精智达；退出：科士达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/3；退出 规避/错失 7/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。