博道伍佰智航股票A

博道伍佰智航股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博道伍佰智航股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.79%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.75%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东吴证券、丽珠集团、京东方A、兖矿能源、欣旺达。2024 年调仓：新进 27 笔（18 盈 / 9 亏）；退出 28 笔（规避 12 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、计算机。

Q2 末换仓：新进 中信证券、丽珠集团、华安证券、华强科技，退出 农业银行、坚朗五金、天坛生物、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 上海建工、东山精密、兴发集团、山西证券，退出 中信证券、丽珠集团、华安证券、华强科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东吴证券、丽珠集团、京东方A、兖矿能源，退出 上海建工、东山精密、兴发集团、国元证券，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.64pp)、非银金融(+2.15pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中信证券、丽珠集团、华安证券、华强科技、国元证券、山西汾酒、新易盛、梅花生物、沪光股份、洛阳钼业；退出：农业银行、坚朗五金、天坛生物、宝钢股份、朗新集团、松井股份、格力电器、立中集团、赛轮轮胎、龙源技术

2024-09-30 新进：上海建工、东山精密、兴发集团、山西证券、淮北矿业、深南电路、航亚科技、西部矿业；退出：中信证券、丽珠集团、华安证券、华强科技、山西汾酒、梅花生物、沪光股份、洛阳钼业

2024-12-31 新进：东吴证券、丽珠集团、京东方A、兖矿能源、欣旺达、比亚迪、环旭电子、神火股份、长江证券、闽发铝业；退出：上海建工、东山精密、兴发集团、国元证券、山西证券、新易盛、淮北矿业、深南电路、航亚科技、西部矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/9；退出 规避/错失 12/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。