广发聚宝混合C

广发聚宝混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发聚宝混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.27%，四季平均换手约84.27%。最近一季新进Top10：新集能源、泽璟制药、瑞联新材、皖能电力、荣昌生物。2026 年调仓：新进 22 笔（11 盈 / 11 亏）；退出 22 笔（规避 9 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 1.23% 调整至 5.06%。

Q2 末换仓：新进 东方电缆、中国汽研、中际联合、宇通客车，退出 中国太保、史丹利、徐工机械、新华保险。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、中谷物流、双汇发展、宁沪高速，退出 东方电缆、中国汽研、中际联合、云意电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0.84% 升至 5.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 新集能源、泽璟制药、瑞联新材、皖能电力，退出 东阿阿胶、中谷物流、双汇发展、永新股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、非银金融、机械设备 等方向；净加仓 银行(+2.98pp)、医药生物(+3.83pp)、公用事业(+3.11pp)；净降配 汽车(-2.84pp)、非银金融(-2.89pp)、机械设备(-3.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方电缆、中国汽研、中际联合、宇通客车、川投能源、常熟银行、新奥股份、杭州银行；退出：中国太保、史丹利、徐工机械、新华保险、杰瑞股份、电投能源、荣昌生物、金风科技

2026-03-31 新进：东阿阿胶、中谷物流、双汇发展、宁沪高速、成都银行、永新股份、海大集团、长江传媒；退出：东方电缆、中国汽研、中际联合、云意电气、宇通客车、常熟银行、新奥股份、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：新集能源、泽璟制药、瑞联新材、皖能电力、荣昌生物、药明康德；退出：东阿阿胶、中谷物流、双汇发展、永新股份、海大集团、长江传媒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/11；退出 规避/错失 9/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。