方正富邦天睿混合C

方正富邦天睿混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦天睿混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.75%，四季平均换手约65.5%。最近一季新进Top10：同飞股份、德业股份、江海股份。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 15.76% 调整至 30.55%，汽车 由 0% 至 6.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 9.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 同飞股份、思源电气、恩捷股份、杭叉集团，退出 康缘药业、曼卡龙、潮宏基、福瑞股份。Q3 再平衡：新进 白云电器、荣盛石化、超颖电子、飞龙股份，退出 同飞股份、天赐材料、思源电气、恩捷股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 同飞股份、德业股份、江海股份，退出 德明利、白云电器、福瑞医科、荣盛石化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+5.9pp)、汽车(+6.25pp)、电子(+14.79pp)；净降配 纺织服饰(-8.43pp)、医药生物(-8.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：同飞股份、思源电气、恩捷股份、杭叉集团、江海股份、福瑞医科；退出：康缘药业、曼卡龙、潮宏基、福瑞股份

2026-03-31 新进：白云电器、荣盛石化、超颖电子、飞龙股份；退出：同飞股份、天赐材料、思源电气、恩捷股份、杭叉集团、江海股份

2026-06-30 新进：同飞股份、德业股份、江海股份；退出：德明利、白云电器、福瑞医科、荣盛石化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。