浦银经济带崛起混合C

浦银经济带崛起混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银经济带崛起混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.53%，四季平均换手约87.13%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(1.08%)、半导体设备/材料(0.59%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比1.34%→期末 1.67%）。最近一季新进Top10：中微公司、中芯国际、中际旭创、国投电力、拓荆科技。2026 年调仓：新进 24 笔（8 盈 / 16 亏）；退出 24 笔（规避 13 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、汽车。

Q2 末换仓：新进 三星电气、柳工、永鼎股份、洛阳钼业，退出 恒立液压、新坐标、星云股份、电连技术。Q3 再平衡：新进 亚钾国际、仕佳光子、华润三九、华通线缆，退出 三星电气、中芯国际、巨人网络、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、中芯国际、中际旭创、国投电力，退出 亚钾国际、仕佳光子、华润三九、华通线缆，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 1.67% 为全年高点；主要经由 中芯国际、新易盛、长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.51% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.51% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三星电气、柳工、永鼎股份、洛阳钼业、赤峰黄金；退出：恒立液压、新坐标、星云股份、电连技术、齐鲁银行

2026-03-31 新进：亚钾国际、仕佳光子、华润三九、华通线缆、大族数控、完美世界、新锐股份、贵州茅台、长川科技；退出：三星电气、中芯国际、巨人网络、新易盛、柳工、永鼎股份、洛阳钼业、紫金矿业、银轮股份

2026-06-30 新进：中微公司、中芯国际、中际旭创、国投电力、拓荆科技、新易盛、澜起科技、申菱环境、罗博特科、长芯博创；退出：亚钾国际、仕佳光子、华润三九、华通线缆、大族数控、完美世界、新锐股份、贵州茅台、赤峰黄金、长川科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/16；退出 规避/错失 13/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。