国泰蓝筹精选混合C

国泰蓝筹精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰蓝筹精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.16%，四季平均换手约78.53%。最近一季新进Top10：东方财富、中国平安、国泰海通、牧原股份。2026 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 16 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 21.54%。

Q2 末换仓：新进 东方财富、中信证券、中国国航、伊利股份，退出 上海临港、中国交建、中国建筑、复星医药。Q3 再平衡：新进 中国银河、北大荒、同花顺、国投电力，退出 东方财富、中国国航、伊利股份、南方航空，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 5.96% 升至 21.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、中国平安、国泰海通、牧原股份，退出 中国中免、北大荒、国投电力、财富趋势，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、环保、房地产 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.62pp)、计算机(+3.9pp)、非银金融(+21.54pp)；净降配 美容护理(-2.91pp)、环保(-3.24pp)、房地产(-5.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方财富、中信证券、中国国航、伊利股份、南方航空、双汇发展、国泰海通、温氏股份；退出：上海临港、中国交建、中国建筑、复星医药、浙富控股、滨江集团、爱美客、长春高新

2026-03-31 新进：中国银河、北大荒、同花顺、国投电力、财富趋势；退出：东方财富、中国国航、伊利股份、南方航空、双汇发展、国泰海通、温氏股份

2026-06-30 新进：东方财富、中国平安、国泰海通、牧原股份；退出：中国中免、北大荒、国投电力、财富趋势

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 16/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。