博道久航混合C

博道久航混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

博道久航混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.77%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：乔治白、交大思诺、公元股份、凯迪股份、力生制药。2023 年调仓：新进 25 笔（5 盈 / 20 亏）；退出 25 笔（规避 21 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、非银金融。

Q2 末换仓：新进 中国建筑、五粮液、伊利股份、古井贡酒，退出 伟星新材、山西汾酒、招商银行、比亚迪。Q3 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 3.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东鹏控股、公牛集团、凌云股份、华泰证券，退出 中国建筑、五粮液、伊利股份、古井贡酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乔治白、交大思诺、公元股份、凯迪股份，退出 东鹏控股、中国平安、公牛集团、凌云股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、非银金融 等方向；净加仓 机械设备(+2.25pp)、基础化工(+2.16pp)；净降配 通信(-1.67pp)、非银金融(-1.75pp)、食品饮料(-7.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国建筑、五粮液、伊利股份、古井贡酒、广东建工、海通证券、申能股份、阳光电源；退出：伟星新材、山西汾酒、招商银行、比亚迪、洋河股份、立讯精密、长飞光纤、首创环保

2023-09-30 新进：东鹏控股、公牛集团、凌云股份、华泰证券、宝莱特、招商银行、格力电器、海信家电；退出：中国建筑、五粮液、伊利股份、古井贡酒、广东建工、海通证券、申能股份、阳光电源

2023-12-31 新进：乔治白、交大思诺、公元股份、凯迪股份、力生制药、宝丽迪、杭华股份、渤海轮渡、潍柴动力；退出：东鹏控股、中国平安、公牛集团、凌云股份、华泰证券、宝莱特、招商银行、格力电器、海信家电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/20；退出 规避/错失 21/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。