中信建投甄选混合A

中信建投甄选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投甄选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.82%，四季平均换手约81.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.07%)。四季度新进Top10：中国黄金、周大生、天岳先进、曼卡龙、菜百股份。2024 年调仓：新进 21 笔（16 盈 / 5 亏）；退出 21 笔（规避 8 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 纺织服饰 与 电子 两条主线展开：纺织服饰 持仓占比由 3.06% 调整至 8.06%，电子 由 0% 至 6.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方雨虹、德邦股份、旺能环境、甘李药业，退出 佐力药业、华设集团、峨眉山A、恒力石化。Q3 再平衡：新进 广汇能源、永泰能源、渤海租赁、焦作万方，退出 东方雨虹、德邦股份、甘李药业、睿创微纳，兼有获利兑现与方向试探。Q4 纺织服饰行业持仓占比从 0% 升至 8.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国黄金、周大生、天岳先进、曼卡龙，退出 一品红、广汇能源、旺能环境、永泰能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、医药生物、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+6.81pp)、纺织服饰(+5.0pp)、汽车(+4.31pp)；净降配 建筑装饰(-2.64pp)、医药生物(-8.27pp)、食品饮料(-2.43pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 1.77% 附近；主要经由 中国黄金、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方雨虹、德邦股份、旺能环境、甘李药业、百润股份、睿创微纳、青岛啤酒；退出：佐力药业、华设集团、峨眉山A、恒力石化、振江股份、罗莱生活、通策医疗

2024-09-30 新进：广汇能源、永泰能源、渤海租赁、焦作万方、铜陵有色；退出：东方雨虹、德邦股份、甘李药业、睿创微纳、赤峰黄金

2024-12-31 新进：中国黄金、周大生、天岳先进、曼卡龙、菜百股份、裕太微、赢合科技、长安汽车、鼎龙股份；退出：一品红、广汇能源、旺能环境、永泰能源、渤海租赁、百润股份、重庆啤酒、铜陵有色、青岛啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/5；退出 规避/错失 8/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。