长盛竞争优势A

长盛竞争优势A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛竞争优势A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.94%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.01%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：乖宝宠物、安图生物、建设银行、甘李药业、紫金矿业。2023 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 21 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 银行 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 9.47%，银行 由 0% 至 4.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 42.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中科曙光、吉比特、同花顺、德赛西威，退出 佐力药业、华东医药、康缘药业、恩华药业。Q3 再平衡：新进 中信银行、中国平安、兆威机电、古井贡酒，退出 中科曙光、吉比特、德赛西威、沪电股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乖宝宠物、安图生物、建设银行、甘李药业，退出 中信银行、中国平安、古井贡酒、同花顺，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 电力设备(+9.47pp)、农林牧渔(+3.04pp)、有色金属(+3.01pp)；净降配 医药生物(-35.31pp)、食品饮料(-4.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.65%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：资源/有色(+3.01pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.65%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中科曙光、吉比特、同花顺、德赛西威、恒生电子、沪电股份、泛微网络、科大讯飞、金山办公、长川科技；退出：佐力药业、华东医药、康缘药业、恩华药业、泸州老窖、泽璟制药、海思科、益方生物、贝达药业、达仁堂

2023-09-30 新进：中信银行、中国平安、兆威机电、古井贡酒、拓普集团、正帆科技、江苏银行、迈瑞医疗；退出：中科曙光、吉比特、德赛西威、沪电股份、泛微网络、科大讯飞、金山办公、长川科技

2023-12-31 新进：乖宝宠物、安图生物、建设银行、甘李药业、紫金矿业、赛轮轮胎、金盘科技、领益智造；退出：中信银行、中国平安、古井贡酒、同花顺、恒生电子、拓普集团、正帆科技、江苏银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 21/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。