同泰远见混合A
(008842)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
同泰远见混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰远见混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.53%，四季平均换手约80.3%。四季度新进Top10：中科创达、凯撒文化、凯莱英、华东医药、博腾股份。2021 年调仓：新进 22 笔（2 盈 / 20 亏）；退出 22 笔（规避 18 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.5300% |
| 平均换手 | 80.3000% |
| 持股集中度 | 0.0236 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 传媒 与 电子 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 9.6%，电子 由 0% 至 8.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 比亚迪、爱尔眼科、通策医疗，退出 凯莱英、智飞生物、长春高新。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 23.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云图控股、五矿稀土、兴发集团、包钢股份，退出 中国中免、五粮液、华东医药、华熙生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科创达、凯撒文化、凯莱英、华东医药，退出 云图控股、五矿稀土、兴发集团、包钢股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、美容护理、商贸零售 等方向；净加仓 传媒(+9.6pp)、通信(+3.0pp)、电子(+8.13pp)；净降配 食品饮料(-14.34pp)、美容护理(-4.68pp)、医药生物(-15.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 26.1% | 23.99% | 0.0% | 10.13% | -15.97 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.6% | +9.60 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.13% | +8.13 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.99% | +4.99 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | +3.00 |
| 食品饮料 | 14.34% | 14.38% | 0.0% | 0.0% | -14.34 |
| 美容护理 | 4.68% | 5.61% | 0.0% | 0.0% | -4.68 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 23.49% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 8.59% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 6.14% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 5.05% | 4.21% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 3.96% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 4.86% | 4.87% | 0.0% | 0.0% | -4.86 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：比亚迪、爱尔眼科、通策医疗；退出：凯莱英、智飞生物、长春高新
2021-09-30 新进：云图控股、五矿稀土、兴发集团、包钢股份、北方稀土、天华超净、天际股份、盛和资源、赣锋锂业；退出：中国中免、五粮液、华东医药、华熙生物、泸州老窖、爱尔眼科、药明康德、贵州茅台、通策医疗
2021-12-31 新进：中科创达、凯撒文化、凯莱英、华东医药、博腾股份、平治信息、歌尔股份、联创电子、芒果超媒、蓝色光标；退出：云图控股、五矿稀土、兴发集团、包钢股份、北方稀土、天华超净、天际股份、比亚迪、盛和资源、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 5.05 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 5.09 | -24.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 通策医疗 | 5.06 | -26.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 5.35 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 凯莱英 | 4.95 | 28.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 4.79 | 8.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 五矿稀土 | 2.8 | -2.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 3.61 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 云图控股 | 2.78 | -18.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天际股份 | 2.89 | -33.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 5.7 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 包钢股份 | 3.96 | -11.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 8.92 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴发集团 | 3.36 | -15.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盛和资源 | 8.16 | -2.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 4.75 | -6.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 4.72 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华东医药 | 6.94 | -35.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 5.09 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.91 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通策医疗 | 5.06 | -26.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 4.87 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 6.9 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华熙生物 | 5.61 | -33.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华东医药 | 3.6 | -16.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联创电子 | 2.98 | -38.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 5.15 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 凯撒文化 | 3.27 | -26.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 凯莱英 | 3.37 | -15.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 蓝色光标 | 3.1 | -21.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 博腾股份 | 3.16 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 芒果超媒 | 3.23 | -45.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中科创达 | 4.99 | -28.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 平治信息 | 3.0 | -20.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 五矿稀土 | 2.8 | -2.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 3.61 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 云图控股 | 2.78 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 4.21 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天际股份 | 2.89 | -33.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 5.7 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 包钢股份 | 3.96 | -11.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 8.92 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴发集团 | 3.36 | -15.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盛和资源 | 8.16 | -2.39 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/20；退出 规避/错失 18/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。