泓德睿享一年持有期混合C

泓德睿享一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

泓德睿享一年持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.7%，四季平均换手约65.53%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.21%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：TCL中环、卓胜微、新宙邦、环旭电子、申能股份。2026 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、非银金融。

Q2 末换仓：新进 中国平安、伊利股份、安井食品、鲁西化工，退出 东方财富、云路股份、海大集团、环旭电子。Q3 再平衡：新进 云路股份、固德威、方邦股份、松原安全，退出 中国平安、凌霄泵业、四川路桥、山西焦煤，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL中环、卓胜微、新宙邦、环旭电子，退出 伊利股份、固德威、天山铝业、方邦股份，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、伊利股份、安井食品、鲁西化工；退出：东方财富、云路股份、海大集团、环旭电子

2026-03-31 新进：云路股份、固德威、方邦股份、松原安全；退出：中国平安、凌霄泵业、四川路桥、山西焦煤

2026-06-30 新进：TCL中环、卓胜微、新宙邦、环旭电子、申能股份、科德数控、长江电力；退出：伊利股份、固德威、天山铝业、方邦股份、松原安全、西部矿业、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。