圆信永丰大湾区A
(009055)公募权益主动型混合型一带一路高端制造2021 自然年 · 重仓透视
圆信永丰大湾区A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
圆信永丰大湾区A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.69%，四季平均换手约49.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.67%)、消费/家电/面板(3.95%)。四季度新进Top10：坚朗五金、宁德时代、立讯精密。2021 年调仓：新进 10 笔（6 盈 / 4 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.6900% |
| 平均换手 | 49.8300% |
| 持股集中度 | 0.0283 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 银行 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.18% 调整至 18.57%，银行 由 4.81% 至 5.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 4.18% 升至 22.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 星源材质、科达利、诺德股份，退出 桐昆股份、美的集团、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 华鲁恒升、志特新材、明阳智能、美的集团，退出 万华化学、旗滨集团、星源材质、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 坚朗五金、宁德时代、立讯精密，退出 华鲁恒升、明阳智能、诺德股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、食品饮料、基础化工 等方向；净加仓 电子(+2.99pp)、建筑装饰(+5.0pp)、电力设备(+14.39pp)；净降配 农林牧渔(-2.51pp)、石油石化(-4.44pp)、食品饮料(-4.62pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.67%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.67pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.67%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.67%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.67% | +5.67 |
| 消费/家电/面板 | 5.16% | 0.0% | 4.04% | 3.95% | -1.21 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 4.18% | 22.76% | 19.57% | 18.57% | +14.39 |
| 农林牧渔 | 8.76% | 6.46% | 5.2% | 6.25% | -2.51 |
| 银行 | 4.81% | 4.62% | 6.31% | 5.62% | +0.81 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 4.31% | 5.0% | +5.00 |
| 建筑材料 | 4.08% | 4.26% | 0.0% | 4.9% | +0.82 |
| 家用电器 | 5.16% | 0.0% | 4.04% | 3.95% | -1.21 |
| 传媒 | 4.48% | 4.5% | 3.45% | 3.55% | -0.93 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.99% | +2.99 |
| 石油石化 | 4.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.44 |
| 食品饮料 | 4.62% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.62 |
| 基础化工 | 5.57% | 6.09% | 5.27% | 0.0% | -5.57 |
| 医药生物 | 7.3% | 5.69% | 0.0% | 0.0% | -7.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 5.67% | +5.67 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 5.67% | +5.67 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：星源材质、科达利、诺德股份；退出：桐昆股份、美的集团、贵州茅台
2021-09-30 新进：华鲁恒升、志特新材、明阳智能、美的集团；退出：万华化学、旗滨集团、星源材质、迈瑞医疗
2021-12-31 新进：坚朗五金、宁德时代、立讯精密；退出：华鲁恒升、明阳智能、诺德股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 科达利 | 5.31 | 49.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星源材质 | 6.96 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 诺德股份 | 5.55 | 75.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 5.16 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.62 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 桐昆股份 | 4.44 | 16.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 4.04 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 志特新材 | 4.31 | 42.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 5.27 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 明阳智能 | 2.95 | 4.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 星源材质 | 6.96 | 8.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 5.69 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万华化学 | 6.09 | -1.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 旗滨集团 | 4.26 | -6.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 2.99 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 坚朗五金 | 4.9 | -40.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 5.67 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 诺德股份 | 4.49 | -25.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 5.27 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 明阳智能 | 2.95 | 4.61 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/4；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。