大成睿鑫股票C

大成睿鑫股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成睿鑫股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.59%，四季平均换手约72.37%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.35%)、军工/高端制造(8.17%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 9.35%）。最近一季新进Top10：瑞可达、硅宝科技、美芯晟、长电科技。2026 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 31.1%，基础化工 由 0% 至 10.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华域汽车、宁德时代、安琪酵母、普洛药业。Q3 再平衡：新进 三环集团、中国中免、南微医学、合盛硅业，退出 华域汽车、宁德时代、安琪酵母、普洛药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 12.93% 升至 31.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 瑞可达、硅宝科技、美芯晟、长电科技，退出 中国中免、南微医学、宇信科技、迈普医学，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、机械设备、家用电器 等方向；净加仓 国防军工(+8.17pp)、电子(+31.1pp)、电力设备(+6.38pp)；净降配 汽车(-5.93pp)、机械设备(-8.35pp)、家用电器(-13.18pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→7.18%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+9.35pp)、军工/高端制造(+8.17pp)；相应下降：消费/家电/面板(-13.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.35%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.35%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.51%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华域汽车、宁德时代、安琪酵母、普洛药业、潍柴动力、鱼跃医疗；退出：—

2026-03-31 新进：三环集团、中国中免、南微医学、合盛硅业、宇信科技、新大陆、福斯特、航天电器、迈普医学、通富微电；退出：华域汽车、宁德时代、安琪酵母、普洛药业、海尔智家、潍柴动力、福耀玻璃、美的集团、豪迈科技、鱼跃医疗

2026-06-30 新进：瑞可达、硅宝科技、美芯晟、长电科技；退出：中国中免、南微医学、宇信科技、迈普医学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 11/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。