汇添富开放视野中国优势六个月持有股票C
(009551)公募权益主动型股票型ESG主题2021 自然年 · 重仓透视
汇添富开放视野中国优势六个月持有股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
汇添富开放视野中国优势六个月持有股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.77%，四季平均换手约45.53%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.87%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、宁波银行、立讯精密。2021 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 8 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.7700% |
| 平均换手 | 45.5300% |
| 持股集中度 | 0.0262 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 交通运输 两条主线展开：银行 持仓占比由 9.2% 调整至 9.72%，交通运输 由 0% 至 9.55%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 药明康德、迈瑞医疗，退出 三一重工、中国中免。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 8.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国中免、宁德时代、韵达股份、顺丰控股，退出 五粮液、立讯精密、美的集团、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、宁波银行、立讯精密，退出 万华化学、东方雨虹、药明康德，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、家用电器、机械设备 等方向；净加仓 非银金融(+3.23pp)、电力设备(+3.87pp)、电子(+2.25pp)；净降配 食品饮料(-6.74pp)、基础化工(-3.36pp)、家用电器(-4.11pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.41%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.87pp)；相应下降：消费/家电/面板(-4.11pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.87pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.87pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.41% | 3.87% | +3.87 |
| 消费/家电/面板 | 4.11% | 3.96% | 0.0% | 0.0% | -4.11 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 9.2% | 6.88% | 9.43% | 9.72% | +0.52 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 8.74% | 9.55% | +9.55 |
| 食品饮料 | 13.69% | 10.99% | 8.53% | 6.95% | -6.74 |
| 电子 | 3.81% | 4.75% | 0.0% | 6.06% | +2.25 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.41% | 3.87% | +3.87 |
| 计算机 | 4.87% | 5.07% | 2.92% | 3.6% | -1.27 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 商贸零售 | 3.59% | 0.0% | 3.72% | 2.95% | -0.64 |
| 基础化工 | 3.36% | 3.64% | 4.32% | 0.0% | -3.36 |
| 医药生物 | 0.0% | 6.8% | 4.2% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 4.11% | 3.96% | 0.0% | 0.0% | -4.11 |
| 机械设备 | 3.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.19 |
| 建筑材料 | 4.33% | 3.15% | 3.48% | 0.0% | -4.33 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 4.41% | 3.87% | +3.87 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 4.41% | 3.87% | +3.87 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：药明康德、迈瑞医疗；退出：三一重工、中国中免
2021-09-30 新进：中国中免、宁德时代、韵达股份、顺丰控股；退出：五粮液、立讯精密、美的集团、迈瑞医疗
2021-12-31 新进：东方财富、宁波银行、立讯精密；退出：万华化学、东方雨虹、药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 3.19 | -19.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.61 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 3.19 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国中免 | 3.59 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 韵达股份 | 3.49 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 顺丰控股 | 5.25 | 5.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 4.41 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国中免 | 3.72 | -15.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 美的集团 | 3.96 | -2.48 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 4.0 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 4.75 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.19 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 3.12 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 6.06 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方财富 | 3.23 | -31.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 3.48 | 18.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 4.32 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 4.2 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 8/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。