东方盛世灵活配置混合C
(009590)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
东方盛世灵活配置混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方盛世灵活配置混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.3%，四季平均换手约58.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.87%)。四季度新进Top10：中国移动、云南白药、宁波银行。2021 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 15.3000% |
| 平均换手 | 58.2700% |
| 持股集中度 | 0.0028 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 1.4% 调整至 6.74%。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 1.4% 升至 8.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三峡能源、上海机场、云南白药、五粮液，退出 中国太保、双汇发展、周大生、宁沪高速。Q3 再平衡：新进 工商银行、比亚迪、赣锋锂业，退出 上海机场、云南白药、宁波银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、云南白药、宁波银行，退出 三峡能源、工商银行、赣锋锂业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 通信(+1.74pp)、食品饮料(+5.34pp)；净降配 交通运输(-1.93pp)、家用电器(-2.1pp)、非银金融(-2.21pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 1.03% | 0.87% | 0.87% | +0.87 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 1.4% | 8.15% | 6.44% | 6.74% | +5.34 |
| 银行 | 4.95% | 2.81% | 2.53% | 2.39% | -2.56 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.74% | +1.74 |
| 家用电器 | 2.97% | 1.03% | 0.87% | 0.87% | -2.10 |
| 非银金融 | 3.06% | 1.26% | 0.86% | 0.85% | -2.21 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.12% | 0.0% | 0.83% | +0.83 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.82% | 0.83% | +0.83 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.95% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 1.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.43 |
| 交通运输 | 1.93% | 1.44% | 0.0% | 0.0% | -1.93 |
| 公用事业 | 0.0% | 1.33% | 1.61% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、上海机场、云南白药、五粮液、泸州老窖、美的集团、贵州茅台；退出：中国太保、双汇发展、周大生、宁沪高速、工商银行、格力电器、苏泊尔
2021-09-30 新进：工商银行、比亚迪、赣锋锂业；退出：上海机场、云南白药、宁波银行
2021-12-31 新进：中国移动、云南白药、宁波银行；退出：三峡能源、工商银行、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 美的集团 | 1.03 | -2.48 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 云南白药 | 1.12 | -15.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 2.3 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 五粮液 | 2.11 | -26.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 上海机场 | 1.44 | -8.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 3.74 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 1.33 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 1.5 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 1.4 | -22.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 苏泊尔 | 1.47 | -10.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 周大生 | 1.43 | -43.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁沪高速 | 1.93 | -1.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 2.02 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国太保 | 1.45 | -23.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 0.95 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.82 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.87 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 云南白药 | 1.12 | -15.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 1.0 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上海机场 | 1.44 | -8.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 云南白药 | 0.83 | -21.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.88 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.74 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.95 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 1.61 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.87 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 12/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。