浦银安盛ESG责任投资混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛ESG责任投资混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.39%，四季平均换手约58.45%。四季度新进Top10：奔图科技、联创电子、药明康德、长春高新。2021 年调仓：新进 7 笔（0 盈 / 7 亏）；退出 7 笔（规避 3 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.3900% |
| 平均换手 | 58.4500% |
| 持股集中度 | 0.0151 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 计算机 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.99% 调整至 14.18%，计算机 由 2.27% 至 12.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 万华化学、林洋能源、正泰电器，退出 九洲药业、华鲁恒升、大参林、扬农化工。12月 医药生物行业持仓占比从 7.06% 升至 14.18%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 奔图科技、联创电子、药明康德、长春高新，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 电子(+3.63pp)、计算机(+9.95pp)、公用事业(+4.04pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 10.99% | 7.06% | 14.18% | +3.19 |
| 计算机 | 2.27% | 7.09% | 12.22% | +9.95 |
| 电力设备 | 3.47% | 6.88% | 10.04% | +6.57 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.81% | 4.04% | +4.04 |
| 基础化工 | 4.16% | 3.55% | 3.64% | -0.52 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.63% | +3.63 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：万华化学、林洋能源、正泰电器；退出：九洲药业、华鲁恒升、大参林、扬农化工、长春高新、鲁西化工、麦格米特
2021-12-31 新进：奔图科技、联创电子、药明康德、长春高新；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 3.55 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 林洋能源 | 3.81 | -2.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 正泰电器 | 3.75 | -4.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长春高新 | 2.84 | -29.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 鲁西化工 | 2.47 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 麦格米特 | 1.59 | 3.01 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.13 | 6.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 扬农化工 | 1.69 | -6.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大参林 | 2.99 | -17.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 九洲药业 | 1.02 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长春高新 | 2.67 | -38.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联创电子 | 3.63 | -38.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 奔图科技 | 5.25 | -10.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 药明康德 | 4.58 | -5.23 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/7；退出 规避/错失 3/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。