中欧睿达6个月持有混合C
(009648)公募权益主动型混合型2026 自然年 · 重仓透视
中欧睿达6个月持有混合C 近一年重仓选股评论
中欧睿达6个月持有混合C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧睿达6个月持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.76%，四季平均换手约94.53%。最近一季新进Top10：华谊集团、德赛电池、恒逸石化、振华重工、歌华有线。2026 年调仓：新进 27 笔（14 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.7600% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 3.42% |
| 年化波动率 | 2.17% |
| 最大回撤 | -1.48% |
| 夏普比率 | 0.42 |
| 索提诺比率 | 0.58 |
| 同类排名 | 前 48%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 27.2 | 偏弱 |
| 波动 | 1.5 | 较小 |
| 风险 | 98.7 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中直股份、五矿新能、创维数字、千方科技，退出 弘元绿能、梅花生物、泰胜风能、深天马A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华谊集团、德赛电池、恒逸石化、振华重工，退出 中直股份、五矿新能、千方科技、小商品城，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.36% | +0.36 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 传媒 | 0.0% | 0.17% | 0.2% | 0.16% | +0.16 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.2% | 0.16% | +0.16 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.2% | 0.16% | +0.16 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | 0.14% | +0.14 |
| 汽车 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.12% | +0.12 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.52% | 0.19% | 0.12% | +0.12 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.34% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.18% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：中直股份、五矿新能、创维数字、千方科技、小商品城、新兴铸管、海天味业、盈趣科技、盘江股份；退出：弘元绿能、梅花生物、泰胜风能、深天马A、福莱特、英搏尔、视源股份、诚志股份、通化东宝
2026-06-30 新进：华谊集团、德赛电池、恒逸石化、振华重工、歌华有线、河钢股份、荣盛石化、通用股份；退出：中直股份、五矿新能、千方科技、小商品城、山东出版、新兴铸管、盈趣科技、盘江股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 深天马A | 0.17 | -12.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 诚志股份 | 0.18 | 23.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 视源股份 | 0.17 | -17.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 泰胜风能 | 0.18 | 20.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 英搏尔 | 0.17 | -16.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 通化东宝 | 0.18 | 16.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 梅花生物 | 0.16 | 13.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 山东出版 | 0.17 | 3.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 福莱特 | 0.17 | -9.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 弘元绿能 | 0.17 | -24.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 新兴铸管 | 0.19 | -19.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 创维数字 | 0.2 | 21.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 千方科技 | 0.25 | -24.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 盈趣科技 | 0.18 | 29.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中直股份 | 0.21 | -25.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 盘江股份 | 0.18 | -19.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 小商品城 | 0.19 | -21.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 海天味业 | 0.2 | -19.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 五矿新能 | 0.19 | -22.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 深天马A | 0.17 | -12.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 诚志股份 | 0.18 | 23.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 视源股份 | 0.17 | -17.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 泰胜风能 | 0.18 | 20.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 英搏尔 | 0.17 | -16.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 通化东宝 | 0.18 | 16.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 梅花生物 | 0.16 | 13.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 福莱特 | 0.17 | -9.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 弘元绿能 | 0.17 | -24.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 德赛电池 | 0.12 | 4.79 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 恒逸石化 | 0.21 | 12.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 河钢股份 | 0.14 | 7.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 荣盛石化 | 0.15 | 9.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 歌华有线 | 0.16 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 振华重工 | 0.19 | 1.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 华谊集团 | 0.15 | -2.6 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 通用股份 | 0.12 | 6.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 新兴铸管 | 0.19 | -19.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 千方科技 | 0.25 | -24.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 盈趣科技 | 0.18 | 29.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中直股份 | 0.21 | -25.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 盘江股份 | 0.18 | -19.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 小商品城 | 0.19 | -21.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 山东出版 | 0.2 | -28.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 五矿新能 | 0.19 | -22.09 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 14/13；退出 规避/错失 12/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。