平安恒泽混合C

平安恒泽混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒泽混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.41%，四季平均换手约88.6%。最近一季新进Top10：中国稀土、圣邦股份、宇通客车、宏发股份、晶升股份。2026 年调仓：新进 21 笔（5 盈 / 16 亏）；退出 21 笔（规避 14 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、交通运输。

Q2 末换仓：新进 东方证券、中国太保、分众传媒、华测检测，退出 三一重工、天山铝业、宁波银行、海通发展。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、宁波银行、安井食品，退出 东方证券、中国太保、华测检测、吉祥航空，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国稀土、圣邦股份、宇通客车、宏发股份，退出 东阿阿胶、分众传媒、宁波银行、安井食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、银行、国防军工 等方向；净加仓 电力设备(+2.03pp)、电子(+3.92pp)、汽车(+1.58pp)；净降配 交通运输(-1.68pp)、银行(-1.72pp)、国防军工(-1.51pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方证券、中国太保、分众传媒、华测检测、吉祥航空、新和成、滨江集团、福昕软件；退出：三一重工、天山铝业、宁波银行、海通发展、瀚蓝环境、航发动力、陕西煤业、顺丰控股

2026-03-31 新进：东阿阿胶、宁波银行、安井食品；退出：东方证券、中国太保、华测检测、吉祥航空、新和成、牧原股份、福昕软件

2026-06-30 新进：中国稀土、圣邦股份、宇通客车、宏发股份、晶升股份、海大集团、澜起科技、牧原股份、药明康德、金盘科技；退出：东阿阿胶、分众传媒、宁波银行、安井食品、滨江集团、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/16；退出 规避/错失 14/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。