国泰浩益混合A

国泰浩益混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰浩益混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.47%，四季平均换手约79.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.11%)、新能源/电力设备(0.61%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：圆通速递、山东黄金、立讯精密、紫金矿业、纽威股份。2024 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 亚太科技、保隆科技、华鲁恒升、梅花生物，退出 万华化学、公牛集团、盛达资源、立讯精密。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 2.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国黄金、成都银行、杭州银行、沪农商行，退出 保隆科技、华旺科技、华鲁恒升、爱柯迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 圆通速递、山东黄金、立讯精密、紫金矿业，退出 中国黄金、亚太科技、成都银行、梅花生物，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+1.78pp)、公用事业(+2.31pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.11% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金、紫金矿业、银泰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：亚太科技、保隆科技、华鲁恒升、梅花生物、武进不锈、爱柯迪、皖能电力、隧道股份；退出：万华化学、公牛集团、盛达资源、立讯精密、紫金矿业、美的集团、赛轮轮胎、银泰黄金

2024-09-30 新进：中国黄金、成都银行、杭州银行、沪农商行、浙能电力、申能股份；退出：保隆科技、华旺科技、华鲁恒升、爱柯迪、诺瓦星云、隧道股份

2024-12-31 新进：圆通速递、山东黄金、立讯精密、紫金矿业、纽威股份、阳光电源；退出：中国黄金、亚太科技、成都银行、梅花生物、武进不锈、浙能电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。