汇安价值蓝筹混合C
(009751)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
汇安价值蓝筹混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安价值蓝筹混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.36%，四季平均换手约47.33%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三七互娱、传音控股、宋城演艺、广电运通、贵州茅台。2023 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.3600% |
| 平均换手 | 47.3300% |
| 持股集中度 | 0.0376 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 交通运输 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 6.11% 调整至 9.42%，交通运输 由 0% 至 8.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 天壕能源、爱旭股份，退出 天壕环境、石英股份。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 8.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中远海能、山西汾酒、海信视像、海澜之家，退出 三七互娱、爱旭股份、科大讯飞、鼎龙股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三七互娱、传音控股、宋城演艺、广电运通，退出 TCL中环、上海港湾、天壕能源、山西汾酒，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、电力设备、建筑装饰 等方向；净加仓 汽车(+3.96pp)、纺织服饰(+4.33pp)、交通运输(+8.59pp)；净降配 基础化工(-6.14pp)、电力设备(-15.01pp)、建筑装饰(-4.36pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板、AI算力/光模块）；相应下降：消费/家电/面板(-9.77pp)、AI算力/光模块(-4.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.73pp；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 9.77% | 9.83% | 8.9% | 0.0% | -9.77 |
| AI算力/光模块 | 4.73% | 4.97% | 0.0% | 0.0% | -4.73 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 6.11% | 7.92% | 7.79% | 9.42% | +3.31 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 8.34% | 8.59% | +8.59 |
| 汽车 | 3.64% | 5.56% | 6.76% | 7.6% | +3.96 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 4.0% | 5.88% | +5.88 |
| 传媒 | 4.57% | 5.52% | 0.0% | 4.93% | +0.36 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 3.71% | 4.33% | +4.33 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 3.51% | 4.14% | +4.14 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.08% | +4.08 |
| 计算机 | 4.73% | 4.97% | 0.0% | 3.84% | -0.89 |
| 电子 | 7.24% | 6.95% | 0.0% | 3.76% | -3.48 |
| 基础化工 | 6.14% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.14 |
| 电力设备 | 15.01% | 19.25% | 13.32% | 0.0% | -15.01 |
| 建筑装饰 | 4.36% | 7.18% | 6.57% | 0.0% | -4.36 |
| 公用事业 | 4.98% | 4.85% | 3.89% | 0.0% | -4.98 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 4.73% | 4.97% | 0% | 0% | -4.73 | 明显减仓 | 科大讯飞 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：天壕能源、爱旭股份；退出：天壕环境、石英股份
2023-09-30 新进：中远海能、山西汾酒、海信视像、海澜之家；退出：三七互娱、爱旭股份、科大讯飞、鼎龙股份
2023-12-31 新进：三七互娱、传音控股、宋城演艺、广电运通、贵州茅台；退出：TCL中环、上海港湾、天壕能源、山西汾酒、晶盛机电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 爱旭股份 | 3.82 | -27.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 石英股份 | 6.14 | -7.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中远海能 | 8.34 | -9.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海信视像 | 3.51 | -6.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海澜之家 | 3.71 | -3.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 4.0 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 科大讯飞 | 4.97 | -25.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 5.52 | -37.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 鼎龙股份 | 6.95 | -15.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 3.82 | -27.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 广电运通 | 3.84 | -0.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 4.93 | -7.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 宋城演艺 | 4.08 | 3.95 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 5.88 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 传音控股 | 3.76 | 21.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | TCL中环 | 8.9 | -33.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 晶盛机电 | 4.42 | -7.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 天壕能源 | 3.89 | -17.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 4.0 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 上海港湾 | 6.57 | -15.05 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 10/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。