安信平稳双利3个月持有混合A

安信平稳双利3个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信平稳双利3个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.72%，四季平均换手约93.27%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.25%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、兆易创新、美的集团。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 建筑装饰、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中孚实业、兴发集团、卓易信息，退出 中国建筑、周大生、重庆百货。Q3 再平衡：新进 中国电信、中泰化学、招商银行、新易盛，退出 万华化学、中孚实业、兴发集团、卓易信息，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、兆易创新、美的集团，退出 中国电信、中泰化学、新易盛、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、中孚实业、兴发集团、卓易信息、国城矿业、宏达股份、寒武纪、永兴材料、海尔智家；退出：中国建筑、周大生、重庆百货

2026-03-31 新进：中国电信、中泰化学、招商银行、新易盛、迈瑞医疗；退出：万华化学、中孚实业、兴发集团、卓易信息、国城矿业、宏达股份、寒武纪、永兴材料、海尔智家、老板电器

2026-06-30 新进：中际旭创、兆易创新、美的集团；退出：中国电信、中泰化学、新易盛、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。