安信平稳双利3个月持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
安信平稳双利3个月持有混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约15.97%，四季平均换手约28.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：贵州茅台。2021 年调仓：新进 5 笔（1 盈 / 4 亏）；退出 5 笔（规避 5 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 15.9700% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0029 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 纺织服饰 为核心配置方向，持仓占比由 1.7% 调整至 5.15%。
Q2 末换仓：新进 保利发展、老凤祥、老板电器，退出 保利地产、工商银行、美的集团。Q3 再平衡：新进 长春高新、韵达股份，退出 宁波银行、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 贵州茅台，退出 建设银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 纺织服饰(+3.45pp)；净降配 银行(-3.49pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 纺织服饰 | 1.7% | 3.09% | 4.07% | 5.15% | +3.45 |
| 房地产 | 3.07% | 3.33% | 3.61% | 3.91% | +0.84 |
| 建筑装饰 | 1.92% | 2.06% | 2.09% | 2.74% | +0.82 |
| 家用电器 | 0.93% | 1.85% | 1.67% | 2.13% | +1.20 |
| 煤炭 | 1.06% | 1.14% | 1.19% | 1.55% | +0.49 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.95% | 1.28% | +1.28 |
| 食品饮料 | 1.17% | 1.49% | 0.0% | 1.26% | +0.09 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.85% | 1.08% | +1.08 |
| 银行 | 3.49% | 2.88% | 1.18% | 0.0% | -3.49 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：保利发展、老凤祥、老板电器；退出：保利地产、工商银行、美的集团
2021-09-30 新进：长春高新、韵达股份；退出：宁波银行、贵州茅台
2021-12-31 新进：贵州茅台；退出：建设银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 老板电器 | 1.85 | -27.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 老凤祥 | 1.06 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.93 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.86 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长春高新 | 0.95 | -1.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 韵达股份 | 0.85 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 1.09 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 1.49 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.26 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 建设银行 | 1.18 | -1.84 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/4；退出 规避/错失 5/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。