长城优选增强六个月持有混合A

长城优选增强六个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城优选增强六个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.58%，四季平均换手约92.47%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(1.04%)、新能源/电力设备(0.5%)、半导体设备/材料(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 1.04%）。最近一季新进Top10：东田微、华虹宏力、国博电子、安集科技、恒立液压。2026 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 2 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中微公司、华丰科技、太辰光、拓荆科技，退出 中国太保、中国海油、宁波银行、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东田微、华虹宏力、国博电子、安集科技，退出 中微公司、中芯国际、华丰科技、太辰光，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.54pp)、机械设备(+1.52pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.68% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中微公司、华丰科技、太辰光、拓荆科技、源杰科技、长芯博创；退出：中国太保、中国海油、宁波银行、紫金矿业

2026-06-30 新进：东田微、华虹宏力、国博电子、安集科技、恒立液压、新易盛、松发股份、瑞松科技、科伦药业；退出：中微公司、中芯国际、华丰科技、太辰光、拓荆科技、源杰科技、长芯博创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 2/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。