天弘甄选食品饮料股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
天弘甄选食品饮料股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.05%，四季平均换手约41.07%。四季度新进Top10：伊利股份、古井贡酒、古越龙山、洋河股份、重庆啤酒。2021 年调仓：新进 8 笔（0 盈 / 8 亏）；退出 7 笔（规避 5 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 56.0500% |
| 平均换手 | 41.0700% |
| 持股集中度 | 0.0375 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料。
Q2 末换仓：新进 ST绝味、安井食品、海大集团，退出 恒顺醋业、涪陵榨菜。Q3 再平衡：新进 绝味食品，退出 ST绝味、妙可蓝多、海大集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、古井贡酒、古越龙山、洋河股份，退出 安井食品、百润股份、绝味食品，持仓进一步向龙头集中。
净降配 食品饮料(-12.16pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 61.05% | 60.3% | 48.78% | 48.89% | -12.16 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：ST绝味、安井食品、海大集团；退出：恒顺醋业、涪陵榨菜
2021-09-30 新进：绝味食品；退出：ST绝味、妙可蓝多、海大集团
2021-12-31 新进：伊利股份、古井贡酒、古越龙山、洋河股份、重庆啤酒；退出：安井食品、百润股份、绝味食品
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海大集团 | 2.42 | -17.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 安井食品 | 3.87 | -24.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | ST绝味 | 5.03 | -24.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 涪陵榨菜 | 4.61 | -10.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 恒顺醋业 | 4.62 | 0.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海大集团 | 2.42 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 妙可蓝多 | 2.77 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 2.75 | -29.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 洋河股份 | 4.51 | -17.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 古越龙山 | 3.87 | -21.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 重庆啤酒 | 3.74 | -29.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 4.15 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 百润股份 | 6.65 | -19.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 安井食品 | 4.3 | -11.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 绝味食品 | 3.86 | 6.85 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 0/8；退出 规避/错失 5/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。