东方欣益一年持有期混合C

东方欣益一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方欣益一年持有期混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约8.45%，四季平均换手约44.63%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.21%)、资源/有色(1.02%)。最近一季新进Top10：中国巨石、中材科技、华峰化学、国际复材、宏和科技。2026 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 建筑材料 为核心配置方向，持仓占比由 0.63% 调整至 4.14%。

Q2 末换仓：新进 皖通高速，退出 粤高速A。Q3 再平衡：新进 中国海油、晶晨股份，退出 西部矿业、赤峰黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑材料行业持仓占比从 0.73% 升至 4.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、中材科技、华峰化学、国际复材，退出 中国平安、中国海油、交通银行、映翰通，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑材料(+3.51pp)、基础化工(+1.55pp)；净降配 有色金属(-2.2pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

相应下降：资源/有色(-2.2pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 3.22% 逐季回落至年末 1.02%；主要经由 紫金矿业、西部矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：皖通高速；退出：粤高速A

2026-03-31 新进：中国海油、晶晨股份；退出：西部矿业、赤峰黄金

2026-06-30 新进：中国巨石、中材科技、华峰化学、国际复材、宏和科技、新乡化纤、立讯精密；退出：中国平安、中国海油、交通银行、映翰通、晶晨股份、海螺水泥、皖通高速

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。