中欧达益稳健一年混合C
(010216)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
中欧达益稳健一年混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧达益稳健一年混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.09%，四季平均换手约76.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.63%)、资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国电建、宁波银行、宝钢股份、弘元绿能、泸州老窖。2021 年调仓：新进 18 笔（1 盈 / 17 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.0900% |
| 平均换手 | 76.5000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 农林牧渔、机械设备。
Q2 末换仓：新进 万华化学、三安光电、三花智控、兆易创新，退出 三一重工、五粮液、坚朗五金、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 上机数控、中国铝业、工商银行、紫金矿业，退出 三安光电、三花智控、兆易创新、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电建、宁波银行、宝钢股份、弘元绿能，退出 万华化学、上机数控、工商银行、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.35% | 0.39% | 0.33% | 0.77% | +0.42 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.73% | 0.7% | +0.70 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 非银金融 | 0.26% | 0.55% | 0.58% | 0.62% | +0.36 |
| 钢铁 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.56% | +0.29 |
| 银行 | 0.27% | 0.29% | 0.31% | 0.54% | +0.27 |
| 医药生物 | 0.24% | 0.32% | 0.0% | 0.53% | +0.29 |
| 食品饮料 | 0.26% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.24 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.49% | 1.06% | 0.46% | +0.46 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | +0.45 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.39% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.31 |
| 电子 | 0.31% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.31 |
| 公用事业 | 0.25% | 0.0% | 0.52% | 0.0% | -0.25 |
| 建筑材料 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
| 计算机 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.49% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.35% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0.49% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：万华化学、三安光电、三花智控、兆易创新、宁德时代、海康威视；退出：三一重工、五粮液、坚朗五金、宝钢股份、长江电力、韦尔股份
2021-09-30 新进：上机数控、中国铝业、工商银行、紫金矿业、通威股份、长江电力；退出：三安光电、三花智控、兆易创新、宁德时代、海康威视、药明康德、邮储银行
2021-12-31 新进：中国电建、宁波银行、宝钢股份、弘元绿能、泸州老窖、海尔智家、药明康德；退出：万华化学、上机数控、工商银行、紫金矿业、通威股份、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三花智控 | 0.35 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.43 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.49 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.39 | -1.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三安光电 | 0.34 | -1.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 0.34 | -22.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.26 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 坚朗五金 | 0.27 | 17.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宝钢股份 | 0.27 | -5.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 0.31 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.25 | -3.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 韦尔股份 | 0.31 | 25.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 0.36 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.52 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.31 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国铝业 | 0.38 | -21.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.35 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上机数控 | 0.7 | -40.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三花智控 | 0.35 | -5.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.43 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.49 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三安光电 | 0.34 | -1.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 邮储银行 | 0.29 | 1.2 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 0.32 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兆易创新 | 0.34 | -22.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.5 | -26.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.54 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宝钢股份 | 0.56 | -5.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.63 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国电建 | 0.45 | -9.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 药明康德 | 0.53 | -5.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.39 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 0.36 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.52 | 3.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.31 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.35 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/17；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。