安信创新先锋混合发起C

安信创新先锋混合发起C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

安信创新先锋混合发起C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.92%，四季平均换手约67.37%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.23%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东山精密、中科飞测、华海清科、安集科技、寒武纪。2024 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 54.44% 调整至 56.24%。

Q2 通信行业持仓占比从 0% 升至 11.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中际旭创、安集科技、新易盛、普冉股份，退出 华海清科、德明利、拓荆科技、正帆科技。Q3 再平衡：新进 拓荆科技、立讯精密、芯源微，退出 安集科技、普冉股份、胜宏科技、雅克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中科飞测、华海清科、安集科技，退出 中际旭创、新易盛、盛美上海、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电子(+1.8pp)；净降配 机械设备(-6.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.64%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 15.27%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 9.55% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中际旭创、安集科技、新易盛、普冉股份、盛美上海、胜宏科技；退出：华海清科、德明利、拓荆科技、正帆科技、芯源微、鼎龙股份

2024-09-30 新进：拓荆科技、立讯精密、芯源微；退出：安集科技、普冉股份、胜宏科技、雅克科技

2024-12-31 新进：东山精密、中科飞测、华海清科、安集科技、寒武纪、思特威；退出：中际旭创、新易盛、盛美上海、立讯精密、长川科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。