平安瑞尚六个月持有混合A
(010239)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
平安瑞尚六个月持有混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
平安瑞尚六个月持有混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.29%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：华能国际、宏川智慧、密尔克卫、巨星农牧、杭氧股份。2022 年调仓：新进 27 笔（7 盈 / 20 亏）；退出 27 笔（规避 18 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.2900% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、农林牧渔。
Q2 末换仓：新进 三一重工、上声电子、东方电缆、中国神华，退出 中远海能、丰元股份、创维数字、天合光能。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 2.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、东方雨虹、中远海能、伯特利，退出 三一重工、上声电子、东方电缆、中国神华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华能国际、宏川智慧、密尔克卫、巨星农牧，退出 万华化学、东方雨虹、中矿资源、中远海能，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净降配 电力设备(-1.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.37% | +1.37 |
| 汽车 | 0.0% | 0.31% | 0.85% | 1.34% | +1.34 |
| 交通运输 | 0.5% | 0.0% | 2.76% | 1.27% | +0.77 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.4% | 1.78% | 1.06% | +1.06 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.46% | +0.46 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 农林牧渔 | 0.78% | 0.0% | 0.0% | 0.38% | -0.40 |
| 医药生物 | 0.47% | 0.4% | 0.62% | 0.37% | -0.10 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.44% | 0.33% | 1.04% | 0.0% | -0.44 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.78% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.44% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
| 电力设备 | 1.96% | 0.51% | 0.64% | 0.0% | -1.96 |
| 机械设备 | 0.44% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | -0.44 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：三一重工、上声电子、东方电缆、中国神华、中炬高新、中矿资源、奕瑞科技、山煤国际、新和成、立讯精密；退出：中远海能、丰元股份、创维数字、天合光能、恩捷股份、智飞生物、杰瑞股份、牧原股份、金诚信、鹏辉能源
2022-09-30 新进：万华化学、东方雨虹、中远海能、伯特利、天益医疗、奥特维、招商南油、长川科技；退出：三一重工、上声电子、东方电缆、中国神华、中炬高新、奕瑞科技、山煤国际、立讯精密
2022-12-31 新进：华能国际、宏川智慧、密尔克卫、巨星农牧、杭氧股份、深信服、继峰股份、苏试试验、通策医疗；退出：万华化学、东方雨虹、中矿资源、中远海能、天益医疗、奥特维、招商南油、新和成、长川科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 新和成 | 0.4 | -2.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.44 | -12.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中矿资源 | 0.33 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三一重工 | 0.37 | -27.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 山煤国际 | 0.47 | -7.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中炬高新 | 0.36 | -7.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.5 | -4.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 东方电缆 | 0.51 | -8.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 奕瑞科技 | 0.4 | 10.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 上声电子 | 0.31 | -17.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 创维数字 | 0.45 | 14.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 0.44 | -4.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 0.78 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 丰元股份 | 0.61 | 82.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 恩捷股份 | 0.41 | 13.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 0.47 | -19.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 鹏辉能源 | 0.44 | 29.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中远海能 | 0.5 | 61.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 金诚信 | 0.44 | -6.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 天合光能 | 0.5 | 10.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 0.78 | 27.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 长川科技 | 0.89 | -21.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 天益医疗 | 0.62 | -10.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中远海能 | 1.92 | -33.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.72 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 招商南油 | 0.84 | -20.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 伯特利 | 0.85 | -7.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 奥特维 | 0.64 | -41.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.44 | -12.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三一重工 | 0.37 | -27.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 山煤国际 | 0.47 | -7.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中炬高新 | 0.36 | -7.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.5 | -4.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 东方电缆 | 0.51 | -8.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 奕瑞科技 | 0.4 | 10.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 上声电子 | 0.31 | -17.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 杭氧股份 | 1.06 | -15.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宏川智慧 | 0.48 | 15.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 苏试试验 | 1.37 | -8.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 深信服 | 0.42 | 31.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华能国际 | 0.46 | 12.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 通策医疗 | 0.37 | -15.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 巨星农牧 | 0.38 | 24.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 密尔克卫 | 0.79 | -5.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 继峰股份 | 0.65 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 新和成 | 1.06 | -15.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 0.78 | 27.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中矿资源 | 1.04 | -27.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 长川科技 | 0.89 | -21.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 天益医疗 | 0.62 | -10.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中远海能 | 1.92 | -33.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.72 | 0.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 招商南油 | 0.84 | -20.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 奥特维 | 0.64 | -41.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/20；退出 规避/错失 18/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。