平安瑞尚六个月持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安瑞尚六个月持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.97%，四季平均换手约66.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。2021 年调仓：新进 10 笔（1 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 3 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.9700% |
| 平均换手 | 66.6700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。
Q2 末换仓：退出 三一重工、中国中免、五粮液、亿纬锂能。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 食品饮料(-1.75pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.23% | +1.23 |
| 电力设备 | 1.12% | 0.0% | 0.0% | 0.54% | -0.58 |
| 食品饮料 | 2.11% | 0.0% | 0.0% | 0.36% | -1.75 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.34% | +0.34 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 机械设备 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 电子 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 商贸零售 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 计算机 | 0.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.27% | 0% | 0% | 0% | -0.27 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.27% | 0% | 0% | 0% | -0.27 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：—；退出：三一重工、中国中免、五粮液、亿纬锂能、宁德时代、泸州老窖、海康威视、贵州茅台、隆基股份、风华高科
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.68 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 风华高科 | 0.41 | -3.02 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.54 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.3 | 15.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.54 | 38.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.27 | 66.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 0.29 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.89 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 0.31 | 0.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国中免 | 0.41 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.45 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 沃特股份 | 0.26 | -33.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 欣旺达 | 0.29 | -34.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 南方航空 | 0.26 | -9.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.42 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.36 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.36 | 8.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 明泰铝业 | 0.31 | -6.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 奕瑞科技 | 0.34 | -25.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天合光能 | 0.25 | -25.35 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/9；退出 规避/错失 3/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。