博时消费创新混合C

博时消费创新混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时消费创新混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.85%，四季平均换手约62.77%。最近一季新进Top10：牧原股份、裕同科技、迎驾贡酒。2026 年调仓：新进 11 笔（4 盈 / 7 亏）；退出 8 笔（规避 7 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 商贸零售 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 3.25% 调整至 16.14%，商贸零售 由 0% 至 4.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 3.25% 升至 11.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 会稽山、匠心家居、山西汾酒、温氏股份，退出 石头科技。Q3 再平衡：新进 万辰集团，退出 会稽山、匠心家居、宇瞳光学、山西汾酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 牧原股份、裕同科技、迎驾贡酒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器 等方向；净加仓 轻工制造(+3.43pp)、商贸零售(+4.76pp)、食品饮料(+12.89pp)；净降配 计算机(-4.21pp)、农林牧渔(-2.62pp)、家用电器(-3.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：会稽山、匠心家居、山西汾酒、温氏股份、绿联科技、西麦食品、贵州茅台；退出：石头科技

2026-03-31 新进：万辰集团；退出：会稽山、匠心家居、宇瞳光学、山西汾酒、温氏股份、牧原股份、绿联科技

2026-06-30 新进：牧原股份、裕同科技、迎驾贡酒；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/7；退出 规避/错失 7/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。